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货币期货

 

美元兑人民币(香港)期货


离岸人民币(CNH)的发展是人民币迈向国际化的重要一步,有助人民币逐步成为国际储备货币。 在此期间,离岸人民币市场一直持续并显著增长。 香港交易所于2012年9月推出美元兑人民币(香港)期货,为全球首只人民币可交收货币期货合约,其报价、按金计算以及结算交收均以人民币为单位,并有助提高离岸人民币市场的资本效益及相关风险管理的灵活性。


产品优点: 

• 在人民币波幅下提供最佳流动性和市场深度

• 以保证金方式交易,提供杠杆效应

• 进行风险管理和捕捉对冲机会 

• 大手交易机制,提供场外交易灵活性及低对手风险

• 10个合约到期月份选择,合约期可长达22个月

• 本金交收的期货合约,适合进行人民币交易的人士

• 交易时段长,覆盖欧美时区

• 灵活的抵押品政策以满足人民币保证金要求

美元兑人民币(香港)期权


自2004年香港开展 离岸人民币业务后,乘着中国崛起成为世界贸易大国的机遇,市场规模不断扩大。 随着点心债市场不断发展,外资深入参与中国证券市场以及人民币国际化进程加快,市场参与者在对冲人民币(香港)风险方面的产品需求与日俱增。 因应市况,香港交易所于2012年已成功推出美元兑人民币(香港)期货,产品的成功再加上预料市场对更灵活对冲工具产品的需求有增无减,现进一步推出场内的美元兑人民币(香港)期权,实现其建立完善外汇衍生产品战略的重要一环。


产品优点:

• 可根据市况灵活采用不同的交易及对冲策略

• 对手方风险有限

• 标准的场内合约,更具透明度及效率

• 保证金为合约价值的一小部份,更具成本效益

• HKATS系统支持大手交易

• 8个合约到期月份选择,合约期可长达16个月

 欧元兑人民币(香港)期货


欧盟与中国分别作为对方的主要贸易伙伴,相互影响力日盛,市场对于能有效对冲人民币相对欧元货币的风险 管理工具需求也日益殷切。 此外,中国外汇制度改革和 人民币汇率形成机制将更多地参考一篮子货币包括欧元。 香港交易所的欧元兑人民币(香港)期货可提供高透明度 的价格发现,反映市场各方因素所带动的汇率预期。


产品优点:

• 属交易所买卖的期货,资本运用效率较高

• 于具规范的交易平台交易,定价透明

• 大手交易机制提供场外交易灵活性及低对手风险

• 专责流通量提供者提供窄幅买卖价差

• 傍晚交易时段覆盖欧洲营业时间

日圆兑人民币(香港)期货


日本与中国贸易额庞大,两国经济互相倚赖,市场对人民币与日圆兑换需求强大。 此外,日圆亦是中国的管理浮动汇率制度所参照一篮子货币的其中一个重要组成部分。 在此背景下,香港交易所的日圆兑人民币(香港)期货可提供高透明度的价格发现,反映市场各方因素所带动的汇率预期。


产品优点:

• 属交易所买卖的期货,资本运用效率较高

• 于具规范的交易平台交易,定价透明

• 大手交易机制提供场外交易的灵活性及低对手风险

• 专责流通量提供者提供窄幅买卖价差

• 交易时段覆盖东亚营业时间

澳元兑人民币(香港)期货


随着澳洲日渐成为中国最大商品贸易伙伴之一,人民币与澳元的货币兑换付款需求殷切。 澳元是全球第五大最活跃交易货币,亦是中国管理浮动汇率机制所参照的一篮子货币之一。 此外,澳洲采矿及矿产业务规模庞大,澳元可为投资组合提供多样化分散投资的效益。 香港交易所的澳元兑人民币(香港)期货可提供高透明度的价格发现,反映市场各方因素所带动的汇率预期。


产品优点:

• 属交易所买卖的期货,资本运用效率较高

• 于具规范的交易平台交易,定价透明

• 大手交易机制提供场外交易的灵活性及低对手风险

• 专责流通量提供者提供窄幅买卖价差

• 流通量整合方面同属亚洲时区

印度卢比兑人民币(香港)期货


作为世界首只上市的印度卢比兑人民币期货产品,香港交易所的印度卢比兑人民币(香港)期货合约把全球人口最多的两个国家交织起来。这个组合的产品可助推进人民币全球化的进程,亦帮助满足「一带一路」所带来于亚洲以至其他地区的风险管理需求。

 

产品优点:

• 透明度高,场内买卖合约

• 资本效益以保证金形式

• 流动性高专设流通量提供者

• 大手交易机制提供场外交易的灵活性及低对手风险

印度卢比兑美元期货


中印贸易额与日俱增,两国经济愈益互相依赖,衍生对跨境付款的需求。印度卢比兑美元期货合约以支持进出口公司的贸易活动为设计思路,为投资者管理印度卢比汇率风险提供有效的工具。

 

产品优点:

• 透明度高,场内买卖合约

• 资本效益以保证金形式

• 结算所担保,有效消除了市场参与者之间的交易对手风险

• 风险管理工具以管理非交割货币的投资风险 

人民币(香港)兑美元期货


香港交易所于2012年9月推出美元兑人民币(香港)期货,是全球首只人民币可交收货币期货合约,旨在提高人民币货币投资的资本效益及风险管理灵活性。 人民币(香港)兑美元期货以美元报价、收取保证金及结算,与以本金交付的美元兑人民币(香港)期货产品相得益彰,切合离岸人民币市场持续发展的需要。


产品优点:

• 以美元现金结算及缴交按金,提供灵活性

• 配合现有美元兑人民币(香港)期货的交易机会

• 大手交易机制提供场外交易的灵活性及低对手风险

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